How do traders read Ultimate Oscillator (UO)?

Above 70 is read as overbought, below 30 as oversold. A divergence from price is the classic signal. Combining spans reduces false signals.

Ultimate Oscillator

Oscillateurs, UO

Ce qu'il affiche

Un oscillateur qui combine trois durées pour ne pas dépendre d'une seule période.

Mode de calcul

Il compare la pression acheteuse à l'amplitude réelle sur 7, 14 et 28 bougies et les combine avec des pondérations.

Comment l'utiliser

Au-dessus de 70 on lit une zone de surachat, en dessous de 30 une zone de survente.
Une divergence avec le cours est le signal classique.
Combiner plusieurs durées réduit les faux signaux.

Historique

Développé par Larry Williams en 1976.

Larry Williams, 1976